代币监管相关规则主要适用于代币发行募资、代币交易中介、代币衍生金融业务、代币配套技术服务以及依托代币开展的各类违法资金活动，覆盖项目方、平台运营者、推广服务商等全链条参与主体。区分普通个人持有代币与经营性代币业务是适用规则的核心，单纯个人之间少量代币互换不等同于经营性活动，但一旦具备公开募资、持续撮合交易、面向大众营销等特征，就会落入监管约束范围，也是众多币圈参与者容易踩线的地方。
代币发行融资是规则首要规制的行为，包含ICO、IEO、IDO、IFO等各类形式。项目方自行发行代币、依托平台发售代币、通过分叉发行新代币并向公众募集资金，无论募集标的是法币还是主流加密货币，只要向不特定群体售卖代币并许诺增值收益，均纳入监管范畴。其中将股权、债权、不动产等实体资产权益转化为代币对外发售的RWA代币化项目，未经主管部门审批同样适用同类监管标准，不存在天然合规的灰色空间。
各类代币交易相关经营性活动同样受到约束，涵盖法币与代币兑换、币币兑换、平台充当对手方承接买卖订单，同时包含为代币交易提供报价、行情展示、订单撮合等信息中介服务。境外交易所借助网络渠道向境内用户开放充值、交易、提现功能，也被认定为违规业务。很多从业者试图通过社群场外撮合规避监管，持续组织多人代币交易、赚取差价或手续费的场外商家，依旧属于需要适用监管规则的经营主体。
依托代币实施的各类违法犯罪行为，也会适用代币监管规则结合刑法相关条款处置。利用代币包装传销模式、借助代币转移诈骗和赌博赃款、使用稳定币跨境非法汇兑，都是近年高发情形。需要注意，普通投资者自主参与代币交易，相关民事交易行为不受法律保护，产生亏损无法通过诉讼追回资金，但单纯参与投资炒作一般不直接构成刑事犯罪，界限在于是否从事经营、组织、推广相关业务。
